Hercules是搭建在MetisAndromeda二层网络上的去中心化交易协议，整体定位为公链生态的原生流动性基础设施，并不是单一的代币兑换工具。项目在AMM模型之上做了多层适配，兼顾普通交易者、流动性提供者以及链上新项目方三类群体的需求。和不少只复刻基础自动做市公式的DEX不同，Hercules从设计之初就把协议自有流动性作为核心方向，围绕长期留存资金搭建整套激励框架，让流动性不再只依靠短期高补贴拉动，以此缓解行业内普遍存在的流动性挖矿撤资快、池子深度不稳定的常见问题。
Hercules采用多AMM并行的架构，分别适配不同资产交易场景。动态AMM也就是dAMM，既可以承接普通波动币种的交易对，也可以为稳定币、强关联资产设置适配参数，根据行情变化调节交易费率，减少单边行情下流动性提供者的无偿损失。集中流动性clAMM部分做了使用门槛简化，普通用户不用手动设置复杂的价格区间，也可以参与集中流动性池，获得更高的资金使用效率。平台推出的spNFT是流动性头寸的凭证，用户提供流动性之后生成质押型NFT头寸，头寸本身可以继续参与平台各类收益池，实现流动性仓位的二次组合，提升资金利用率。除此之外聚合兑换模块会跨多个池子匹配报价，在单笔兑换时寻找滑点更低的成交路径，优化实际兑换成本。
Hercules的使用路径可以拆分为几个方向。普通用户最基础的操作是链上代币互换，借助Metis网络手续费偏低的特性，完成生态内各类资产之间的兑换流转。流动性提供者可以选择V2流动性池、集中流动性池，或者参与Nitro专项激励池，项目方能够自定义Nitro池的参与门槛与奖励规则，用来定向回馈长期支持项目的持仓用户。对于刚上线Metis生态的新项目，Hercules内置的启动板可以完成早期流动性引导，项目方能搭配动态费率与定向激励，搭建属于自身代币的交易深度，省去单独开发交易底层的成本。不少Metis生态的DeFi应用，也会接入Hercules的流动性接口，把平台池子里的深度作为自身兑换功能的底层来源。
代币经济模型是维持整套机制运转的关键，Hercules采用TORCH与xTORCH双代币结构。TORCH承担基础奖励发放、治理投票的功能，用户通过质押、提供流动性获取对应的代币收益。xTORCH属于锁仓凭证，持有者可以解锁更多权益，包括交易手续费分成、启动板参与资格、部分收益池的更高奖励倍率。这种设计意在引导长期持仓，弱化短线抛售带来的代币价格波动。手续费收入会按既定规则回流生态，一部分分配给质押用户，一部分用于生态激励，形成交易产生收入、收入反哺流动性的闭环，也就是行业常提到的真实收益模式。
放在二层DEX赛道当中，Hercules的特点在于功能颗粒度比较细，没有一味堆砌新概念，而是围绕流动性这个核心问题持续打磨。对于交易者来说，能否长期维持稳定滑点是衡量DEX价值的关键，而项目方看重的是灵活的流动性启动工具。不同参与者在平台上的诉求并不一致，Hercules通过分层池子、头寸NFT、双代币收益体系，尽量平衡多方利益。二层公链生态持续扩张，具备定制流动性服务能力的DEX，往往能够承接更多链上应用需求，这也让Hercules在Metis生态里，长期扮演着流动性枢纽的角色。
