虚拟币绝对不适合普通大众参与投资，在我国境内不存在合法的虚拟货币投资渠道，所有面向国内居民的虚拟币交易、炒作行为都伴随极高法律风险、市场风险与诈骗风险，无论短期炒作获利案例多么诱人，长期来看绝大多数参与者都会面临本金亏损甚至全额归零的结局。
抛开法律约束，虚拟币市场本身的交易机制决定了它是极度非理性的投机赌场，完全不符合正规投资品的定价逻辑。整个市场没有涨跌停限制，全年24小时不间断交易，主流币种单日涨跌幅度动辄达到20%至50%，小众山寨币单日暴涨暴跌超100%十分常见，历史上比特币曾在一轮熊市周期内从近两万美元高点跌至三千美元附近，整体跌幅超80%，九成以上山寨币种直接价值归零。同时行业缺乏完善的信息披露制度，项目方团队信息匿名化严重，大量币种存在高度筹码集中问题，少数大额持仓钱包可以随意操控币价，拉高出货、砸盘收割散户成为常态。各类合约杠杆交易进一步放大风险，几十上百倍杠杆下哪怕小幅价格波动就会触发强制平仓，无数投资者一夜之间爆仓亏光本金，机构资金、量化大户利用信息和资金优势收割普通散户已经成为行业固定模式，普通个人投资者很难长期稳定盈利。
诈骗泛滥是虚拟币行业无法根除的顽疾，也是普通投资者本金流失最主要的原因。各类地毯式跑路项目、空气币、杀猪盘、资金盘常年层出不穷，不少项目借助短视频、社交软件伪装成区块链优质项目，以月息百分之十几到几十的高额固定收益吸引投资者入场，等到吸纳足够资金后直接注销社群、关闭网站卷款跑路。中心化交易所本身也具备极大跑路隐患，海外头部交易所曾出现百亿级别资产舞弊事件，中小型不知名交易所跑路更是常态化，用户存入平台的数字资产完全不受第三方监管，平台方可以随意挪用、冻结、划转用户资产。除此之外，黑客盗币、钓鱼链接、虚假APP、社交软件伪装导师带单等诈骗手段持续迭代，每年都有大量普通投资者被所谓内部渠道、稳赚策略诱导投入全部积蓄，最终血本无归。
部分投资者会被区块链技术叙事、海外机构持仓等信息误导，片面认为虚拟币具备长期配置价值，但需要区分区块链底层技术和炒作代币本身，合规区块链落地项目和投机虚拟币种没有必然联系。海外部分机构配置加密资产仅适配境外当地监管规则，且机构具备专业风控团队、大额风险承受能力、全球化合规布局，完全不适合国内普通散户照搬模式。对于想要理财增值的普通人来说，银行定期存款、公募基金、国债、合规证券产品等受国内金融监管体系保护的品类，才能在可控风险范围内实现资产稳健增值，没必要触碰不受监管、风险完全不可控的虚拟货币赛道。
