CBDC即中央银行数字货币（CentralBankDigitalCurrencies），是由各国央行发行的法定数字货币，并非去中心化加密货币，中国的CBDC为数字人民币（e-CNY），于2026年1月1日正式启动新一代全面实施体系，全球首个正式发行CBDC的国家是巴哈马，其SandDollar于2020年上线，俄罗斯数字卢布计划2026年9月全面推开，欧盟数字欧元预计2029年正式发行。
CBDC是主权信用货币的数字化形态，与现金、银行存款等价，具备无限法偿性，由央行中心化管理，采用“央行-商业银行”双层运营体系，和比特币等去中心化虚拟资产有本质区别。中国数字人民币作为CBDC的典型实践，自2014年央行启动专项研究，2019年末在深圳、苏州等城市启动试点，2025年7月覆盖全国31个省会城市结束试点阶段，截至2025年11月末，累计交易34.8亿笔、金额16.7万亿元，个人钱包2.3亿个，2026年1月1日迈入存款货币型2.0时代，余额可计利息，安全纳入存款保险保障。
全球CBDC推进节奏差异显著，巴哈马、尼日利亚、牙买加等国已全面落地，俄罗斯、中国等进入规模化推广期。俄罗斯数字卢布完成技术搭建，接入国家预算与银行系统，2026年9月将覆盖零售与批发场景。欧盟2026年2月通过数字欧元法律框架，2027年启动试点，2029年正式发行。英国数字英镑计划2030年前后推出，印度、巴西等G20国家2026年起扩大试点，逐步走向全面落地。
CBDC核心价值在于提升支付效率、强化金融监管、维护货币主权。数字人民币支持双离线交易、可控匿名，智能合约可实现定向支付，跨境通过多边央行数字货币桥累计交易3872亿元，占比超95%。随着技术成熟与法规完善，CBDC正从测试走向普及，重塑全球支付与货币格局，成为数字经济时代金融基础设施核心部分。
